Una colosal deuda de la banca de Europa derrumba todas las Bolsas
30/06/10 Son US$ 539 mil millones que mañana deben devolver más de mil bancos. Es plata que tomaron para enfrentar la crisis. Se teme que la operación cause una brutal iliquidez. Pero también que algunas entidades no paguen. Terremoto bursátil.
Mañana, poco más de mil bancos de la zona euro deben devolver nada menos que 539 mil millones de dólares al Banco Central Europeo (BCE). Ese dineral les fue prestado el año pasado, en medio de la crisis global que tiene ahora su capítulo más grave en el Viejo Mundo. La desconfianza sobre si todos cumplirán y en tal caso si esa operación no provocará una sequía brutal de liquidez en la eurozona, tiró abajo todos los mercados europeos, donde la peor parte la llevaron las entidades financieras. El mal clima cruzó también el Océano Atlántico.
Las acciones de varios bancos europeos bajaron hasta más de 7% , en tanto los índices generales tuvieron pérdidas promedios del 4%. En España, por ejemplo, el BBVA cedió 7,2% y el Santander, 6,8% . El índice Ibex 35 de Madrid tuvo a su vez la tercera peor caída del año: 5,5% .
En Londres, el FTSE 100 cedió 3,1% pero los bancos más: el HSBC, 3,9%, o el Barclays 6,3% . En Francfurt, el indicador general Dax cayó 3,3% pero el banco Deutsche, 3,9% . Similar tendencia se vio en París, Milán y otras capitales, según la agencia de noticias Bloomberg . En lo que va del año, Londres ya perdió 9,2%, París 12,8%, Madrid 23,3% y Fráncfort 0,1%. La bolsa de Atenas encabeza las pérdidas en Europa con un descenso anual del 40,2%.
Algunos bancos esperaban que el BCE postergara la fecha de pago, pero eso no ocurrió. El diario británico Financial Times publicó que particularmente los bancos españoles fueron los más castigados porque habían pedido la prórroga que no llegó, lo que podría indicar dificultades para hacer efectiva la devolución del préstamo.
En 2009, el BCE otorgó 442.000 euros, unos 539.000 millones de dólares, a 1.121 bancos europeos que lo habían solicitado para cubrirse por la crisis. Les cobró apenas 1% de interés anual. Pero la crisis sigue y hay todavía más exposición crediticia. Falta saber si, por ejemplo Grecia, el mayor deudor con respecto al tamaño de su economía, podrá pagar el socorro que recibió y a las bancos que le prestaron años anteriores (en particular de Francia y Alemania), o si en cambio declarará algún tipo de default.
Un paliativo que aceptó el BCE es que hoy inyectará liquidez en una subasta con tres meses de vencimiento.
Algunos inversores esperan para ver cómo evolucionan las necesidades de liquidez de los bancos.
Además de las bajas bursátiles, el euro también se debilitó y se cambió alrededor de los 1,22 dólares por la debilidad de la plaza cambiaria, que muestra una gran intolerancia al riesgo entre los inversores. Los inversores buscan refugio ahora en el franco suizo , que se considera inversión segura y marcó un máximo frente al euro en 1,3206 unidades. Con una depreciación de más de dos centavos de dólar desde comienzos de la semana, el euro ha perdido el terreno recuperado la semana pasada. El día fue negro también para los mercados de otras regiones, como Asia o las Américas.
En Tokio, el Nikkei 225 perdió 1,3% y otras bolsas también sufrieron. Se adjudicó sobre todo a China, cuya revisión a la baja de un indicador de confianza (pasó de 1,7% a 0,3%) desencadenó pesimismo en la región. La propia bolsa de Shanghai cayó 4,3%.
También EE.UU. y los mercados más grandes de Latinoamérica tuvieron un día negativo. En EE.UU., la tónica estuvo marcada por los malos datos de The Conference Board , cuyo Indice de Confianza de los consumidores descendió de 62,7 a 52,9 puntos entre mayo y junio. Los consultores esperaban que ese indicador que se realiza entre 5.000 seleccionados hogares se mantuviera en torno a los 62 puntos. En ese marco, más las malas noticias de mercados europeos y asiáticos, la bolsa de Nueva York cayó 2,6% medida por su principal termómetro, el Dow Jones.
De poco ayudaron las palabras de calma de, Barack Obama, quien ayer aseguró tras una reunión con el presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, que “la economía se fortalece”. Obama indicó que “nos encontramos en una fase de relanzamiento” y hay “tendencias muy positivas en numerosos sectores”, entre las que citó la fortaleza del sector tecnológico o la creación de puestos de trabajo. También desde el FMI su director Dominique Strauss Kahn dijo: “La recuperación va a continuar y no habrá recesión de doble caída”, en contrario a lo que están planteando varios economistas. Pero el día fue muy negro. Desde IG Markets, el analista Patrick Pflüger resumió: “El miedo a una bancarrota estatal en Europa , los claros indicios de una aminoración del crecimiento en China y unaconfianza deteriorada entre los consumidores estadounidenses , han propagado una incertidumbre general”.
Latinoamérica siguió la tendencia . Las bolsas de San Pablo, México y Buenos Aires bajaron 3,5%, 3,4% y 4,3%, en ese orden.
